Tassi usura: soglie per il secondo trimestre 2026

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Con il decreto del 27 marzo 2026, il Ministero dell’Economia e delle Finanze ha aggiornato i tassi effettivi globali medi (TEGM), riferimento essenziale per individuare i limiti oltre i quali gli interessi sono considerati usurari. Le nuove soglie si applicano nel periodo 1° aprile – 30 giugno 2026 e rappresentano un indicatore chiave per operatori del credito, imprese e famiglie.

Come vengono determinati i tassi usura

Il meccanismo di rilevazione trova fondamento nella legge n. 108/1996, che affida al MEF – con il supporto della Banca d’Italia – il compito di rilevare trimestralmente i tassi medi praticati dal sistema bancario e finanziario.

I TEGM includono tutte le componenti di costo del finanziamento:

• interessi applicati;
• commissioni;
• spese connesse all’erogazione del credito (al netto di imposte e tasse).

I dati sono raccolti per categorie omogenee di operazioni (mutui, prestiti personali, leasing, aperture di credito, ecc.), al fine di garantire una rappresentazione aderente alle diverse forme tecniche di finanziamento.

Calcolo del tasso soglia anti-usura

La normativa stabilisce una formula precisa per determinare il limite oltre il quale gli interessi sono considerati usurari.

In particolare, il tasso soglia si ottiene:

• aumentando il tasso medio del 25%;

• aggiungendo un margine fisso di 4 punti percentuali.

Resta fermo un vincolo:

• la differenza tra tasso medio e tasso soglia non può superare gli 8 punti percentuali.

Questo sistema consente di adeguare le soglie all’andamento del mercato, mantenendo al contempo una barriera contro pratiche creditizie eccessivamente onerose.

Principali tassi per il trimestre aprile–giugno 2026

Dalla tabella allegata al decreto del 27 marzo 2026 – pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 75 del 31 marzo 2026 - emergono valori differenziati a seconda della tipologia di finanziamento.

Tra i dati più rilevanti:

• Credito personale
  • tasso medio: 11,32%
  • soglia usura: 18,15%.
• Mutui ipotecari
  • tasso fisso: 4,05% (soglia 9,06%)
  • tasso variabile: 4,08% (soglia 9,10%).
• Carte di credito e finanziamenti revolving
  • carte di credito: soglia 18,46%
  • credito revolving: soglia 24,07%.
• Cessione del quinto
  • fino a 15.000 euro: soglia 21,31%
  • oltre 15.000 euro: soglia 15,80%.

I dati confermano come le forme di credito al consumo più flessibili – in particolare revolving e carte di credito – presentino livelli di costo più elevati.

Interessi di mora e obblighi per gli intermediari

Un elemento importante riguarda gli interessi di mora, che non rientrano nel calcolo dei TEGM. Tuttavia, le rilevazioni evidenziano maggiorazioni medie significative:

• +1,9% per i mutui ipotecari;
• +4,1% per il leasing;
• +3,1% per gli altri prestiti.

Sul piano operativo, banche e intermediari:

• devono esporre le tabelle dei tassi in modo visibile al pubblico;
• sono tenuti a verificare il rispetto delle soglie secondo le istruzioni della Banca d’Italia.

Il Fondo anti-usura come strumento di prevenzione

Accanto al sistema di rilevazione dei tassi, l’ordinamento prevede strumenti di prevenzione del fenomeno dell’usura.

Tra questi, un ruolo centrale è svolto dal Fondo per la prevenzione dell’usura, istituito dall’art. 15 della legge n. 108/1996.

Il Fondo ha l’obiettivo di:

• facilitare l’accesso al credito per famiglie e imprese in difficoltà economica;
• prevenire il ricorso a circuiti illegali di finanziamento.

La gestione è affidata al Dipartimento del Tesoro, che opera tramite:

• associazioni;
• fondazioni;
• Confidi (gli “enti gestori”).

Questi soggetti, grazie alle risorse pubbliche:

• rilasciano garanzie sui prestiti bancari;
• consentono ai soggetti più fragili di ottenere finanziamenti a condizioni sostenibili.

Il Fondo viene alimentato annualmente:

• dalla Legge di Bilancio;
• dai proventi delle sanzioni amministrative in materia di antiriciclaggio e valutaria.